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现在DeFi市场表现不佳，人们开始对DeFi的前景产生动摇。 前段时间DeFi风生水起，现在该静下心来了。

下面通过28张图简单介绍一下DeFi的一面。 大部分图片来自 TheBlock、DeFiPulse 和 Duneanalytics，涵盖了 DeFi 的主要部分。 这些包括锁定资产的数量、总用户数、不同协议的用户数、交易费用、以太坊上的 BTC、DEX 的交易量、稳定币、借贷、预测市场、保险、隐私、NFT、钱包等。

当然，这些数据并不能反映DeFi的全部。 但是从这个方面，我们可以看到DeFi在过去三个月的发展有多快，它的未来充满了很多的可能性。

1、锁定资产数量变化

根据上图中的数据，DeFi 中的锁定资产总额已经超过 100 亿美元。 其中，支付、DEX、衍生品、借贷、资管近三个月发展非常迅速，尤其是DEX和借贷领域。

2、近50万DeFi用户

这张图向我们展示了过去几个月与 DeFi 协议交互的地址数量的增长情况。 每天增加 5000 个新地址，这表明新的 DeFi 用户正在快速增长（即使一些用户使用多个地址）。 同时可以看出，DeFi 还处于非常早期的阶段，整体用户规模还很小，即使与整体加密交易市场相比也是如此。 与用户相比，只有1%左右的规模。 这里还有很大的扩展空间。

3.以太坊上流通的BTC

目前，以太坊上流通的BTC总量超过12.7万枚，占BTC总量的0.608%，价值超过13亿美元。 其中，wBTC占据绝大部分市场份额，目前超过70%。

按照这个趋势，跨链资产的流通会越来越多。 目前BTC主要在以太坊上流通，未来跨链资产流通会越来越多，不同链的资产会因为收益的差异在不同的链上流通。 跨链DeFi将是未来的一个重要领域。

4. 不同DeFi项目持币数量分布

DeFi项目的代币持有者数量分布不一，其中Uniswap、AAVE和LRC的代币持有者数量明显多于其他项目。 这与他们的代币分配机制（比如Uniswap将部分代币分配给历史交易者）、业务性质、投资者偏好等有关。

5. 以太坊 Gas 费用趋势

Gas成本与矿业的发展息息相关。

随着挖矿热度的下降，gas 成本也随之下降。

此外，不同的 DeFi 活动对手续费的要求也不同。

以太坊上的简单转账和 DeFi

采矿所需

支付的手续费是完全不同的水平。

正是因为手续费如此之高，加密世界的中坚力量开始考虑构建Layer 2方案，这将是ETH 2.0实现实质性突破之前主要的可扩展性方案，尤其是Rollup系列。

6、DEX正式成为CEX的实质性竞争对手

DEX 的 9 月交易量超过 235 亿美元。 在过去的一年里，或者更准确地说，在过去的六个月里，整个DEX领域的交易额接近500亿美元。

长期以来，人们一直在讨论DEX是否会成为CEX的竞争对手。

如果说几个月前还饱受争议，现在已经成为现实，Uniswap 的交易量已经超过了 Coinbase。

从目前来看，Uniswap 上每笔交易的平均金额为 2500 美元。 对于小额交易，gas 太贵了，不划算。

三大顶级AMM模型的DEX交易量占比约90%。 但是，这里不计算 SushiSwap。

7. 稳定币的超级发展

目前中心化稳定币的供应量超过 200 亿美元。 很少有人会想到，一年前 65% 的 USDT 还在比特币网络上流通（基于 Omni 协议发行），现在只剩下 7% 左右。 目前，绝大多数USDT流通在以太坊等公链上。

DAI 的增长大部分发生在上个月：目前 DAI 供应量超过 8.6 亿，其中超过 90% 是上个月新增的。 另一个有趣的现象是，其最大比例的抵押资产来自于中心化稳定币USDC，而不是长期排名第一的ETH。

目前合成美元的供应量也达到了7400万美元。 虽然与中心化稳定币或 DAI 相比较小，但在过去三个月内增长了 3 倍usdt和公群人，发展速度尚可。

8.借贷领域的Compound和Aave

Compound 上的未偿债务规模是 Aave 的 3.6 倍，但 Aave 在锁定资产方面高于 Compound。

Compound 的供应资产主要是稳定币和 ETH，而 Aave 分布比较均匀，USDC、USDT、TUSD、ETH、LINK、LEND 的占比相差不大。 或多或少反映了两者在业务上的差异。

9. 衍生品中的 Synthetix

从其用户的角度来看，合成资产的发展还处于比较早期的阶段，即使在DeFi领域，也算不上是最热门的领域。 Uniswap 的用户数量已经超过 30 万。

但考虑到未来的可能性，衍生品领域的重要性将会增加。

10. YFI的yVaunt的影响

YFI旗下yVaults中，ycrv锁仓量最大usdt和公群人，其挖矿策略对CRV产生抛压。 挖矿形成卖压的代币经济机制的弊端逐渐显露出来，包括Uniswap和Sushiswap。 未来，基于较低通货膨胀率甚至通缩模型的挖矿将逐渐增加。

11. 预测市场仍处于起步阶段

目前预测市场大多围绕大选和加密领域的事件展开，交易量很小，一般不超过17万美元。 显然，预测市场需要很长时间才能发展壮大。

12. 保险市场的 Nexus Mutual

在挖矿的推动下，Nexus Mutual 保险增长迅速，目前已超过 2.2 亿美元，在大多数主流 DeFi 协议中都出售了大量保险。

在这种情况下，由于Nexus Mutaul有一定的限制（比如KYC等），未来基于挖矿模型的保险新项目会越来越多。 比如NSure。

13. 隐私需求上升

Tornado Cash 隐私池中锁定的资产数量已达 700 万美元，用户数量已超过 4000 人，在过去几个月中增长非常迅速。

14. NFT交易增长

伴随着DeFi的发展，NFT也经历了更大的成长。 过去一周，日 NFT 交易量超过 100 万美元。

而Rarible超越opensea成为新的最大NFT交易量平台。

未来NFT交易量平台的排名会发生变化。

15. Pool Together 增长持平

Pool Together参与基金的增长并没有跟随DeFi发展的上升趋势，发展相对平缓。 它有超过 11,000 名参与用户，但只锁定了 150 万美元。 它的每周奖金只有 500-1000 美元。 显然，这个奖励金额无法吸引更多的用户。 它要发展，就必须有大规模、小量的用户参与。 只有锁定的 DAI 数量和奖金足够大，才能有更多的用户参与。 或许未来会有项目引入流动性挖矿模型来拓展这个领域。

16.钱包

Argent 有超过 34,000 个账户和大约 22,600 个 ETH 存入他的钱包。 MetaMask 拥有超过 100 万的月活跃账户。

DeFi 还处于早期阶段，还有很多问题需要解决，比如可扩展性、费用、用户体验等，这些都是长期的事情。

目前指望 DeFi 像互联网产品一样一下子拥有数百万用户是不现实的。

尽管如此，DeFi 已经展示了其巨大的可能性。 在这个过程中，会有许多坎坷和无数挑战，但最终会延续下去，并会重塑整个世界的价值交互模式。

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